|
Уважаемые дамы и господа,
HRR Original Project приглашает Вас и Ваших сотрудников на семинары по риск - менеджменту в г. Алматы в апреле 2011 г.:
Тема: Дата: Тема семинара: Построение современной системы управления рисками по портфелям акций
Дата: 25-26 апреля 2011 г.
Лектор: Владимир Манаев
Стоимость: 105 000 тенге
Программа семинара:
1. Современная портфельная теория.
1.1.Теория Марковица и ее развитие. Риск и доходность в портфельной модели. Диверсификация.
1.2. Модель CAPM. Факторные модели.
Практика: Решение задач. Вычисление бета по российским акциям. Расчет риска по портфелю ценных бумаг. Расчет Sharpe ratio.
2. Основы метода Value-at-Risk
2.1.Определение VaR. Нормальный VaR. Расчет VaR по портфелю акций, используя разложение на риск-факторы. Разложение риска по портфелю на специфический и систематический. Incremental VaR. Ликвидность как предпосылка. Другие квантильные меры риска: Expected Tail Loss и Expected Shortfall.
2.2. Методы расчета исторического VaR по портфелю. Исторический VaR по портфелям с позициями short и long.
2.3. Случайное поведение активов. Основы моделирования Монте-Карло.
Практика: Задачи на расчет квантильных мер риска. Расчет VaR нормальным и историческим методом по портфелю российских акций. Расчет VaR используя разложение на факторы. Расчет Incremental VaR. Моделирование Монте-Карло.
3. Стресс-тестирование портфеля акций.
3.1. Модель Crash Model. Расчет crash факторов. Нахождение исторических и модельных max drawdown.
3.2. Модель макроэкономического стресс-теста. Определение основных макроэкономических драйверов.
Практика: Построение Crash модели портфеля российских акций. Построение макроэкономического стресс-теста для портфеля акций.
*В конце курса будет проведено тестирование для желающих. Тест 30 вопросов по темам курса. Участники, ответившие правильно на 80% и более получат свидетельство об особом отличии.
Тема семинара: Методология проведения стресс - тестирования финансовых и операционных рисков
Дата: 28 - 29 апреля 2011 г.
Лектор: Владимир Манаев
Стоимость: 105 000 тенге
Программа семинара:
День первый: Стресс-тестирование.
1. Подходы к стресс - тестированию:
Исторические сценарии;
Гипотетические сценарии;
Механические сценарии;
Методы стресс - тестирования кредитных рисков;
Методы стресс - тестирования риска ликвидности.
2. Достоинства и недостатки стресс - тестинга:
Стресс-тестирование как когерентная мера риска;
Субъективное присвоение вероятностей;
Сложности стресс-тестирования.
3. Стресс-тестирование: рекомендации Federal Service Authority (надзорного органа Великобритании):
Анализ провалов рынка;
Новые требования FSA к стресс - тестированию;
Что такое «reverse stress test»?
День второй: Стресс-тестирование операционных рисков.
1. Сценарный анализ операционных рисков:
Важность и потенциал сценарного анализа;
Квантификация операционных рисков;
Место сценарного анализа в системе управления рисками.
2. Мировые практики сценарного анализа операционного риска:
Сценарный анализ в JPMorgan Chase;
Стресс - теcтинг и подход AMA;
Пример стресс - тестирования: риск стихийных бедствий.
3. Стресс-тестирование в условиях кризиса. Анализ рекомендаций Базельского комитета (Январь, 2009).
В стоимость семинаров входит:
- обучение;
- тренинговые материалы;
- кофе-брейки;
- сертификаты.
При регистрации на 2 семинара предоставляется 5% скидка!
Владимир Манаев, PRM, CQF (Россия) – преподаватель – консультант, специализирующийся на открытых и корпоративных семинарах по управлению рисками. Владимир является главным редактором журнала "Управление рисками в кредитной организации". Владимир является обладателем диплома Professional Risk Manager и диплома по Количественным Финансам. Владимир имеет практический опыт работы в банках на позициях руководителя департамента рисков и риск менеджера. Автор курса по управлению рыночными и кредитными рисками для ВШЭ.
Регистрация на семинары заканчивается 20 апреля 2011 г.
По вопросам регистрации на семинар и получения дополнительной информации, пожалуйста, обращайтесь к нам по тел.: +7 727 317 41 94, +7 727 311 04 72 или по электронной почте: almaty@hrr.kz
HRR Original Project - компания, предоставляющая услуги по проведению тренингов по финансовому/управленческому учету, финансовому менеджменту, управления рисками, тренингов по развитию бизнес навыков и управлению проектами. Кроме того, компания также предоставляет услуги по управлению персоналом (подбор пресонала, аутстаффинг, кадровое делопроизводство) и обучение за рубежом.
Если Вы не хотите получать наши сообщения, пожалуйста, сообщите нам об этом.
С уважением,
HRR Original Project
|
